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<\/a>\n <\/div>\n <\/div>\n Descarga el cap\u00edtulo<\/span><\/a><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Hay cosas para las cuales no hay p\u00f3lizas de aseguramiento. Nadie puede asegurarnos contra perder la productividad personal, por ejemplo, por una crisis o por obsolescencia de conocimientos. No es posible asegurarse contra eventos que jam\u00e1s han ocurrido, y es dif\u00edcil hacerlo contra eventos que ocurren una vez cada milenio. Sin embargo, la mayor\u00eda de los eventos imponderables de la vida son eventos perfectamente predecibles y asegurables. Aqu\u00ed radica la importancia de profundizar el mercado de seguros en M\u00e9xico.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n La incertidumbre da\u00f1a a las econom\u00edas, dado que la planeaci\u00f3n de inversiones y actividades se dificulta bajo tal circunstancia. Dado que no conocemos el futuro, hay muchas situaciones en donde personas y empresas se enfrentan a situaciones de incertidumbre. En general, hay dos tipos de incertidumbre: la incertidumbre pura, <\/em>donde las probabilidades objetivas de ocurrencia de un evento no son conocidas, y la incertidumbre acotada, en donde existen registros hist\u00f3ricos de alg\u00fan dato \u00fatil que nos permita pronosticar la probabilidad de ocurrencia de un evento en un momento determinado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n En casos como el clima podemos saber la probabilidad de lluvia en un d\u00eda determinado. Hay registros con los que podemos saber en qu\u00e9 rango puede estar la precipitaci\u00f3n en un lugar. La meteorolog\u00eda sigue siendo una ciencia inexacta; pero mientras m\u00e1s estaciones meteorol\u00f3gicas hay, y m\u00e1s recursos destinan los pa\u00edses al estudio del tema, las predicciones se afinan bastante. En ciertas industrias, como la agricultura, los agricultores m\u00e1s profesionales, con mayor escala y mejor preparados, cuentan con buenos pron\u00f3sticos clim\u00e1ticos para la tierra donde desarrollan sus actividades.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Aun as\u00ed, los pron\u00f3sticos fallan, pero no deben fallar siempre. En la Ciudad de M\u00e9xico, un seguimiento de la prensa de los \u00faltimos 10 a\u00f1os revela que casi en cada a\u00f1o hay inundaciones por \u00ablluvias at\u00edpicas\u00bb. Si las lluvias son at\u00edpicas, entonces no deber\u00edan ocurrir frecuentemente, y las inundaciones ser\u00edan predecibles.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Los seguros son un mecanismo para mitigar esta incertidumbre. Un seguro es un contrato que define flujos de recursos entre el asegurador y el asegurado para mitigar la incertidumbre. El asegurado paga una prima <\/em>de aseguramiento, que es un precio en funci\u00f3n del riesgo que se busque mitigar. En caso de que se materialice el evento, y en la mayor\u00eda de los casos, que el asegurado se vea afectado por c\u00f3mo se materializ\u00f3 el evento (por ejemplo, si se cay\u00f3 su casa), el asegurador paga una indemnizaci\u00f3n <\/em>al asegurado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Recientemente han aparecido otro tipo de seguros, llamados param\u00e9tricos, <\/em>en donde hay una indemnizaci\u00f3n si se cumplen ciertas condiciones, sin importar si el asegurado sufri\u00f3 un da\u00f1o. El Banco Mundial ha trabajado al menos durante las \u00faltimas dos d\u00e9cadas en desarrollar instrumentos llamados derivados clim\u00e1ticos<\/em> para actividades agr\u00edcolas, en donde ocurren pagos si se llega a cierto par\u00e1metro de sequ\u00eda, lluvia en exceso o granizo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n En los mercados financieros existen otros instrumentos que cumplen funciones parecidas a las de los seguros llamados derivados. Un contrato de opci\u00f3n sobre el precio futuro de cierto activo comerciado en bolsas de activos f\u00edsicos o de instrumentos financieros, detona pagos entre las partes contratantes.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Tanto los seguros como los derivados son una apuesta sobre el futuro. Las aseguradoras normalmente hacen c\u00e1lculos actuariales de la probabilidad de ocurrencia de estos eventos. El capital de esas empresas normalmente lo regula el Estado. En M\u00e9xico, la Comisi\u00f3n Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), sectorizada en Hacienda, es la que regula la actividad de los seguros.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Cuando las probabilidades de un evento cambian, es posible que las previsiones de reserva de capital para pagar indemnizaciones est\u00e9n subestimadas. Es decir, las aseguradoras pueden quebrar, cuando un evento ocurre con una frecuencia mayor a lo que indicaban los registros estad\u00edsticos. Para evitarlo, existe un mercado conocido como reaseguro, <\/em>en donde empresas del ramo asegurador que operan en una especie de \u00absegundo piso\u00bb concentran los riesgos de empresas aseguradoras de primer piso, quienes les pagan primas de riesgo ad-hoc, <\/em>dise\u00f1adas a la medida del portafolio de riesgos asegurados de cada empresa. De esta forma, ante ocurrencias de eventos en exceso de los an\u00e1lisis actuariales, las aseguradoras pueden acudir a las reaseguradoras para resarcir esas p\u00e9rdidas. El dise\u00f1o de la p\u00f3liza de reaseguro debe ser cuidadoso, ya que pueden existir riesgos que se materialicen simult\u00e1neamente y de manera global, y que se lleven los recursos de las aseguradoras y las reaseguradoras.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n M\u00e9xico hist\u00f3ricamente era un pa\u00eds con baja penetraci\u00f3n del seguro en la econom\u00eda, a pesar de que las leyes en el pa\u00eds requieren que tanto los particulares como el Estado adquieran seguros para muchos tipos de activos y actividades. Hoy en d\u00eda, hay mayor penetraci\u00f3n del seguro que en otros pa\u00edses de la regi\u00f3n latinoamericana y el caribe, aunque el crecimiento de las primas se ha rezagado.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Las primas per c\u00e1pita en M\u00e9xico y Brasil son relativamente altas con respecto al resto de la regi\u00f3n. Como porcentaje del PIB, las primas en M\u00e9xico son equiparables a las de Colombia, pero inferiores a las de Brasil y Chile. En t\u00e9rminos de crecimiento, el sector asegurador mexicano est\u00e1 en el segmento que crece m\u00e1s que la econom\u00eda nacional, pero no es un sector de alto crecimiento, como ocurre en Ecuador, Brasil, Colombia, Australia, China e India, o de muy alto crecimiento, como es el caso en Filipinas, Kazakhast\u00e1n y el Sur de \u00c1frica.[1]<\/a><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Como en la mayor\u00eda de los indicadores relevantes para la competitividad, la desigualdad regional en el aseguramiento es importante. No tenemos todos los datos sobre el sector, pero un buen indicador es el valor de las primas de seguro de vida por cada mil pesos de PIB producidos. Mientras que en la Ciudad de M\u00e9xico hay p\u00f3lizas suscritas por 1.14% del PIB, en Baja California Sur las p\u00f3lizas representan el 0.3% del PIB. [2]<\/a><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Una p\u00f3liza que normalmente \u00abconstruye\u00bb a la industria desde sus cimientos, en casi cualquier pa\u00eds del mundo, es la p\u00f3liza de seguro automotriz contra da\u00f1os a terceros. Otro tipo de p\u00f3lizas, como por ejemplo las de responsabilidad civil,<\/em> relativas a da\u00f1os a terceros cuando hay un accidente en los inmuebles, son obligatorias, pero raramente los due\u00f1os de un inmueble o sus inquilinos las contratan. Si un edificio se cae de lado en un terremoto, y pone en riesgo al edificio vecino, o si hay una explosi\u00f3n en una casa y afecta a casas circunvecinas, normalmente no hay p\u00f3liza alguna de aseguramiento que facilite arreglos entre las partes por los da\u00f1os incurridos.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Esta situaci\u00f3n pone un peso mayor en el sistema judicial y de impartici\u00f3n de justicia, socava la confianza de las personas en la sociedad y las instituciones, y aumenta la volatilidad del rendimiento de la inversi\u00f3n en la econom\u00eda. El valor agregado o producto interno bruto generado por peso invertido en la econom\u00eda mexicana suele ser m\u00e1s vol\u00e1til que en econom\u00edas avanzadas, incluso que en econom\u00edas comparables. En general, mientras m\u00e1s peque\u00f1a es una econom\u00eda, es posible que est\u00e9 menos diversificada, y que su riesgo est\u00e9 exacerbado por cuestiones de precios. Dicho lo anterior, tambi\u00e9n todo esto puede estar relacionado con nuestra escasa cultura del seguro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n Un ejemplo de esta situaci\u00f3n es la reducci\u00f3n en desempe\u00f1o acad\u00e9mico y a\u00f1os de escolaridad de la poblaci\u00f3n mexicana durante las crisis econ\u00f3micas. En los momentos de crisis, las familias cortan su inversi\u00f3n en capital humano, lo cual habla de que no existe un instrumento de seguro y ahorro suficientemente flexible que permita a las familias continuar el financiamiento de la educaci\u00f3n de los hijos cuando hay situaciones de reducci\u00f3n en los ingresos como las ocurridas en 1981-83[3]<\/a>, 1994-95, 2001, 2008-09 y en la depresi\u00f3n de 2020. Esta situaci\u00f3n tiene un efecto serio en la productividad de largo plazo del pa\u00eds, y por supuesto, de sus ciudades.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Otro caso grave es el aseguramiento de la infraestructura p\u00fablica en caso de terremoto, inundaci\u00f3n, explosi\u00f3n o accidente. En teor\u00eda el 100% de la infraestructura p\u00fablica tendr\u00eda que estar asegurada. De hecho, un uso \u00f3ptimo de los recursos del Fondo Nacional de Desastres Naturales (FONDEN) deber\u00eda ser el pago de p\u00f3lizas de aseguramiento, en vez de usar los recursos de manera directa para reconstruir la infraestructura afectada. Sin embargo, no contamos con datos p\u00fablicos sobre qu\u00e9 infraestructuras p\u00fablicas est\u00e1n aseguradas, cu\u00e1l es el monto asegurado, y cu\u00e1les son las condiciones de las p\u00f3lizas.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n En m\u00faltiples instancias es com\u00fan que la industria de los seguros mexicana pida m\u00e1s p\u00f3lizas de seguros obligatorias. En M\u00e9xico no es obligatorio tener, por ejemplo, un seguro de responsabilidad civil para las empresas, como lo es en otros pa\u00edses.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n En este tema, tenemos un c\u00edrculo vicioso. La baja penetraci\u00f3n del seguro hace al sector asegurador mexicano poco atractivo para la industria del reaseguro internacional. Tambi\u00e9n, las probabilidades actuariales pueden estar desfasadas de la realidad, lo cual pone presi\u00f3n a las aseguradoras ante los eventos exacerbados, que cuando ocurren las ubica al borde de la quiebra. Esto incentiva a las aseguradoras a endurecer los criterios de ajuste (verificaci\u00f3n del da\u00f1o), pago de indemnizaciones y litigios, lo cual acaba en un desincentivo a tomar seguros, dado que el consumidor concluye que la p\u00f3liza le ser\u00e1 de poca utilidad cuando se materialice un evento de riesgo en su contra.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Gr\u00e1fico 6. C\u00edrculo vicioso para el crecimiento del sector. El mercado mexicano de seguros ha introducido en d\u00e9cadas recientes algunas innovaciones, como son, por ejemplo, los microseguros. Por ejemplo, el pago de la caseta de cuota en una autopista incluye un seguro del usuario. La adquisici\u00f3n de un equipo celular con un concesionario de telecomunicaciones m\u00f3viles incluye un seguro contra robo. La comisi\u00f3n por retiro de efectivo de algunos cajeros autom\u00e1ticos incluye un seguro contra asalto, y la adquisici\u00f3n de ciertas mercanc\u00edas de consumo en tiendas de conveniencia, tambi\u00e9n incluye un seguro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n El problema con los microseguros es que la gente raramente sabe que est\u00e1 asegurada, normalmente no conoce las condiciones de la p\u00f3liza, y el monto de lo perdido normalmente es peque\u00f1o. Eso hace que el mercado de seguros sea lo que los economistas conocen como un mercado incompleto: una de las partes en la transacci\u00f3n de seguro tiene m\u00e1s conocimiento que la otra sobre la naturaleza del contrato, lo cual lleva al problema b\u00e1sico de la industria: selecci\u00f3n adversa (los asegurados no son los sujetos de mayor riesgo, o las aseguradoras no tienen el contrato id\u00f3neo para cubrir ciertos riesgos) y riesgo moral (la parte que conoce mejor el contrato toma ventaja de la parte que lo desconoce).<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n El sector p\u00fablico tiene que adoptar una mejor conducta de administraci\u00f3n del riesgo. La CNSF debe dar informaci\u00f3n al p\u00fablico sobre la tasa de siniestralidad por aseguradora, y el historial de las mismas en t\u00e9rminos de pago de indemnizaciones. En materia de seguros hay un largo camino que recorrer. Sin embargo, se requiere activar incentivos adecuados para evitar abusos de informaci\u00f3n asim\u00e9trica, selecci\u00f3n adversa y da\u00f1o moral. Ciertos riesgos deben tener p\u00f3lizas uniformes dictadas por el regulador en ramos de aseguramiento donde las condiciones de las p\u00f3lizas deben ser bastante homog\u00e9neas.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n Finalmente, el abuso de las condiciones generales del seguro por parte de aseguradoras o consumidores debe castigarse. El castigo debe ser de alta probabilidad, mucho m\u00e1s que severo. Una multa proporcional en los casos no graves, pero el fraude de seguros o el fraude con recursos p\u00fablicos de aseguramiento debe castigarse duramente, con penas altas y probabilidades de castigo igualmente elevadas.<\/p>\r\n\r\n\r\n [1]<\/a> Swiss Re Institute (2020), Sigma Explorer, https:\/\/www.sigma-explorer.com. Fecha de \u00faltimo acceso: 20 de septiembre de 2020.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n [2]<\/a> IMCO, \u00cdndice de Competitividad Estatal 2020.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\nVisi\u00f3n general del sector asegurador<\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n
Los seguros en M\u00e9xico<\/strong><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n
Obed\u00e9zcase, pero no se cumpla<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n
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<\/strong><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nFuente: Elaboraci\u00f3n propia.<\/strong><\/em><\/h6>\r\n\r\n\r\n\r\n
\r\n\r\n\r\n